研报掘金丨海通国际：维持藏格矿业“优于大市”评级，目标价为39.16元
2025-04-11 17:10:40 星期五
格隆汇4月11日｜海通国际研报指出，藏格矿业(000408.SZ)24年归母净利润25.80亿元，同比下降24.56%，公司业绩下降主要由于氯化钾、碳酸锂价格下跌。2024Q4，归母净利润7.12亿元，环比增长24.71%，同比增长57.76%。回购+分红相结合，多举措回报投资者。当前，巨龙铜矿正保质保量提速二期改扩建工程，预计2025 年底建成投产，届时归属公司权益的矿产铜产量将达9.2-10.8 万吨/年，三期投产后公司权益铜产能将升至18 万吨/年。由于公司参股铜矿业务具有成长性，给予公司一定估值溢价，目标价为39.16元（+18%），维持“优于大市”评级。